有哪些比较好的黄金投资入门技巧?

贵金属 (51) 2020-04-26 23:19:55

随着黄金交易市场化,中国黄金市场得到蓬勃发展,黄金投资也受到越来越多的投资者关注。那么对投资者黄金的入门技巧有哪些呢?近期随着全球经济逐步复苏,主要央行货币政策趋紧,市场对风险事件的承受能力不断增强,黄金市场面临新的宏观环境。

黄金几乎可以说是人类最早开始交易的标的之一,此后各式各样的资产陆续登台。伴随着现代科技的进步发展,即时金融资讯触手可及,可供普通投资者选择的投资标的多样化,甚至有人开始怀疑,在新时代指中黄金是否还具备让人投资的吸引力?通过对黄金和其他大类资产的收益率和波动率进行横向比较,再次审视黄金的投资价值。

那么对投资者黄金的入门技巧有哪些呢?图一选取了2002-2017年的各大类资产价格数据进行分析。选择2002年作为分析的起点,主要考虑三方面因素:第一点2002年是中国的黄金市场蓬勃发展的起点;第二点这一年互联网泡沫刚刚结束,亚洲主要经济体也从1997年金融危机中恢复过来,全球经济即将迎来一轮繁荣;第三点大部分资产的价格当时仍未起飞,各品种之间的投资回报尚未剧烈分化也相对均衡。

有哪些比较好的黄金投资入门技巧?_http://www.lhjzgc.com_贵金属_第1张

从近十五年的数据来看,黄金与其他大类资产相比依然魅力不减。从图2之中可以看出在不同长度投资周期中,黄金的风险回报(风险收益率与波动率之比)均超过股票、原油、铜,和美国REITs风险回报较为接近。相较其他资产,黄金风险适中、收益率适中,比较适合于稳健投资者进行投资。

有哪些比较好的黄金投资入门技巧?_http://www.lhjzgc.com_贵金属_第2张

那么对投资者黄金的入门技巧有哪些呢?上述统计分析结果既受到市场大环境的影响,又是由各大类资产自身的特性决定的。从市场环境影响来看,在2007年美国次贷危机及其引发的全球金融危机中,大部分资产价格大幅缩水,道琼斯指数自高点开始进行回调了50%以上,铜、原油等大宗商品的价格跌幅甚至达到64%和68%;而黄金在危机中发挥了抗风险作用,短暂下跌后就继续上涨,导致了黄金的数据统计结果整体表现优于其他资产。

从资产自身特性看,美国REITs市场流动性较好,具有投资资产质量高、付息率较高、可享受税收优惠的优势,因此统计分析的结果显示,其风险回报在1年投资周期与黄金相当,10年投资周期的风险回报略高于黄金,同时优于美股等风险资产。

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